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Petróleo

La petrolera BP amplía sus activos tras el mayor acuerdo desde 1999

BP Plc acordó pagar US$10.500 millones, su mayor adquisición en casi dos décadas, por la mayoría de los activos terrestres de petróleo y gas natural de BHP Billiton Lt. en los Estados Unidos, incluidos los que se encuentran en la valiosa Cuenca Pérmica.

The World's Biggest Mining Company Is Selling Out of U.S. Shale
The World's Biggest Mining Company Is Selling Out of U.S. Shale | Bloomberg

BP Plc acordó pagar US$10.500 millones, su mayor adquisición en casi dos décadas, por la mayoría de los activos terrestres de petróleo y gas natural de BHP Billiton Lt. en los Estados Unidos, incluidos los que se encuentran en la valiosa Cuenca Pérmica.

El acuerdo de compraventa otorga al gigante de la energía con sede en Londres una posición en la Cuenca Pérmica, una franja del oeste de Texas y Nuevo México que es la gran región petrolera que más crece en el mundo. Es otro indicio de que BP se ha repuesto casi totalmente de la caída del precio del crudo y el accidente fatal de 2010 en el Golfo de México por el que tuvo que pagar más de US$60.000 millones.

“Acabamos de obtener acceso a parte de la mejor superficie en una de las mejores cuencas terrestres de EE.UU.”, dijo en una declaración Bernard Looney, director de exploración y producción de BP. La Cuenca Pérmica produce unos 3,4 millones de barriles diarios, lo cual la convertiría en el cuarto miembro más grande de la OPEP, detrás de Arabia Saudita, Irak e Irán.

A los efectos de que el acuerdo resulte más atractivo para sus inversores, BP elevará su dividendo 2,5 por ciento en el segundo trimestre, el primer aumento desde 2014. No obstante, las acciones reaccionaron en forma negativa a la transacción y bajaron 2,4 por ciento en Londres. BHP avanzó 2,3 por ciento en Sídney. La compañía minera parece haber logrado la mejor parte del acuerdo en tanto vendió el paquete completo de activos por un precio más alto de lo esperado, dijo en una nota el analista de RBC Biraj Borkhataria.

Los precios del petróleo en alza han aumentado las perspectivas de acuerdos relacionados con el shale, en tanto la Cuenca Pérmica constituye el foco de las fusiones en el sector en la medida que los avances tecnológicos permiten a las empresas de exploración perforar pozos oblicuos cada vez más largos. En marzo, Concho Resources Inc. acordó adquirir RSP Permian Inc., mientras que, por su parte, Exxon Mobil Corp., compró derechos de perforación por alrededor de US$6.000 millones el año pasado.

“La Cuenca del Pérmico es el conjunto de yacimientos estadounidenses de shale con mayores existencias. No es difícil, por ende, ver su atractivo a largo plazo”, dijo Leo Mariani, analista de NatAlliance Securities LLC, que tiene sede en Austin.

La transacción también otorga a BP posiciones en las cuencas de Eagle Ford y Haynesville en Texas y Luisiana.

Tras la catástrofe de la plataforma Deepwater Horizon en 2010, que derramó petróleo en el Golfo de México, BP vendió superficie e infraestructura en la Cuenca Pérmica, con lo que no pudo aprovechar el reciente auge de la producción en la región. El acuerdo con BHP pone de relieve la creciente confianza de BP en que se aproxima al final de los reclamos, las multas y las penalidades relacionados con el incidente.

La compañía británica pagará US$5.250 millones en efectivo de sus recursos existentes cuando se concrete la transacción, lo cual está previsto para finales de octubre. Venderá acciones nuevas para financiar el resto, pagadero en seis cuotas mensuales, dijo la empresa. Proyecta recomprar el nuevo capital accionario “con el tiempo” vendiendo activos por entre US$5.000 millones y US$6.000 millones.

El primer pago derivará en un “leve” aumento de su ratio deuda/capital, conocido también como apalancamiento, pero la medición se mantendrá dentro de la banda meta de BP de 20 por ciento a 30 por ciento, dijo a los periodistas el director financiero Brian Gilvary.