Fiat Chrysler Automobiles NV ha acordado vender su negocio de piezas de automóviles de alta tecnología, Magneti Marelli, a Calsonic Kansei de KKR & Co. en una operación valorada en 6.200 millones de euros (US$7.100 millones). Se trata del primer acuerdo importante para el fabricante de automóviles italoamericano durante la gestión del nuevo responsable, Mike Manley.
La compañía se llamará Magneti Marelli CK Holdings, dijeron las empresas el lunes en un comunicado. Fiat firmará un acuerdo de suministro de varios años con su unidad anterior, el cual mantendrá la presencia de Marelli en Italia y los niveles de empleo.
La transacción crea un fabricante de componentes de automóviles con ingresos anuales de más de US$17.000 millones y alrededor de 65.000 trabajadores de Tokio a Milán. La venta es uno de los primeros hitos importantes para Manley, quien se hizo cargo de Fiat días antes de la muerte de su predecesor, Sergio Marchionne, en julio. También es la primera transacción en el sector de las adquisiciones supervisada por el presidente John Elkann desde que su llamado "maestro" falleció.
Fiat dice que no estaba al tanto de la enfermedad de su CEO
Marchionne, quien inicialmente había sido partidario de escindir el negocio mediante la distribución de acciones a los inversores, dijo que Fiat estaba dispuesto a cambiar de opinión por un "gran cheque". Fiat optó por la venta de Magneti Marelli en lugar de sacarlo a la bolsa de Milán tras el deterioro de las condiciones del mercado por las tensiones comerciales globales y la incertidumbre política en Italia, así como advertencias de ganancias de fabricantes de automóviles y proveedores.
Deterioro de las condiciones
Daimler AG emitió su segunda advertencia de ganancias en cuatro meses el viernes y el proveedor automotriz Continental AG redujo su pronóstico en agosto. Volvo Cars retrasó en septiembre los planes para una venta de acciones, diciendo que el momento no es "óptimo". Las acciones de Aston Martin se han desplomado desde su oferta pública inicial.
Fiat podría considerar recompensar a los accionistas con la venta de Marelli. La unidad proporcionaría a Fiat más de US$2.000 millones en dividendos, de acuerdo con Joel Levington, analista de crédito sénior en Bloomberg Intelligence.
Las compañías japonesas han anunciado adquisiciones por más de US$200.000 millones este año, un aumento del 60 por ciento respecto al mismo período de 2017, según datos recabados por Bloomberg. Los datos muestran que el volumen de negocios ha alcanzado la mayor cifra anual en más de una década.
Las conversaciones de Fiat con KKR comenzaron hace meses con Marchionne, dijeron anteriormente personas familiarizadas con el tema. Durante las negociaciones, Fiat rechazó una oferta ya que las dos partes discrepaban sobre el precio en alrededor de 1.000 millones de euros, dijeron personas familiarizadas con el asunto en septiembre.
Antes de continuar las negociaciones con KKR, Fiat sondeó el interés de otros posibles compradores como Apollo Global Management, Bain Capital y un proveedor de partes asiáticas sin identificar, dijeron personas familiarizadas con el asunto en agosto.
