Deuda: jornada clave para el canje de bonos emitidos en la Argentina

En Argentina, el Tesoro ofrece a los inversores la posibilidad de canjear bonos denominados en dólares y algunos bonos locales por una canasta de bonos en pesos atados a la inflación; el canje se realizará entre las 10am y 3pm. Además, el Gobierno envió ayer al Congreso el proyecto de ley para reestrucrurar la deuda bajo ley local, que propone otorgar al Ministerio de Economía la autoridad para liderar un canje para estos títulos con condiciones equivalentes a las de una reestructuración de deuda externa.

En lo internacional, Futuros S&P apuntan a una apertura estable, recuperándose tras fuertes pérdidas ayer luego que Netflix entregara un comentario decepcionante sobre sus perspectivas de crecimiento. Bolsas europeas fluctúan con Angela Merkel planteando dudas de que se llegue a un acuerdo para aprobar un paquete de rescate de 750.000 millones de euros hoy en Bruselas. Rendimiento bonos del Tesoro a 10 años baja. Índice Bloomberg Dollar desciende e índice MSCI de divisas mercados emergentes sin cambios. Petróleo WTI a la baja ante señales de que la recuperación del consumo de crudo podría estar comenzando a disminuir.

• ARS -0,1% a 71,42/USD en jornada previa; lea un análisis aquí
• Contado con liqui +1,2% a 112,93/USD en jornada previa
• Reservas +USD8m a USD43,4mm
• Tasa Leliq a 7 días estable a 38%
• Todos los eventos en hora local

INTERNACIONAL:

• La presión aumenta en Washington para llegar a un acuerdo sobre otro paquete de estímulo económico, ya que las medidas anteriores finalizan en las próximas semanas
  • La Administración Trump quiere que otro paquete, que no excedería el USD1 billón, se acuerde antes de que los políticos se retiren para el receso de verano en agosto
  • Hubo una complicación adicional ayer cuando la Casa Blanca señaló que el presidente Donald Trump podría rechazar un nuevo proyecto de ley si este no incluye un recorte de impuestos sobre la nómina
• También hay movimiento en Europa para completar un paquete de estímulo para la región, y los líderes celebran la primera cumbre en persona hoy
  • La canciller alemana, Angela Merkel, dijo que esperaba “negociaciones muy, muy difíciles” mientras que el primer ministro holandés, Mark Rutte, estimó que las posibilidades de llegar a un acuerdo en esta reunión eran de “menos del 50%”

PARA ESTAR PENDIENTE:

• En Argentina:
  • 10am-3pm: canje de bonos del Tesoro en dólares por canasta de bonos en pesos
  • No se publican datos macro relevantes
  • Sin horario: presidente Fernández anunciará nueva fase de la cuarentena
• Internacional:
  • 9:30am: EE.UU. inicios construcción junio; est. 1,19m, anterior 974.000
  • 11am: EE.UU. sentimiento de consumidor U. Michigan julio P; est. 79, anterior 78,1
• Agenda Fed:
  • 1:30pm: Expresidentes de Fed Yellen y Bernanke ofrecen testimonio ante subcomisión selecta de la Cámara de Representantes sobre la crisis por coronavirus
     

Cuatro puntos que dificultan la negociación de deuda argentina

NOVEDADES:

• Argentina envía proyecto de deuda ley local al Congreso
• Fitch desacelera rebajas de calificación de emergentes: Gráfico
• Argentina competirá con candidato de Trump para elección BID

ÍNDICES:A las 9:11am, este fue el desempeño de los principales índices:

• BRL +0,2% vs USD a 5,3249
• EUR +0,4% vs USD a 1,1426
• Futuros crudo WTI -0,7% a $40,45
• S&P 500 Futuros estable
• Futuros Ibovespa -1,2%
• Futuros soja +0,2% a $329,01/ton

CIERRE ANTERIOR:BONO/FX

• Futuros ROFEX 3-meses estable a 77,15/USD el 16 jul.
• Futuros NY 3-meses +0,5% a 81,32/USD el 16 jul.
• USD/ARS -0,1% a 71,42/USD el 16 jul.
• TIR Bonar 2024 estable a 42,01% el 16 jul.

TASAS/BCRA

• Tasa de referencia Leliq a 7 días al 38% el 15 jul.
• Reservas +USD8m a USD43,4mm el 16 jul.

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