Se espera que los inversores valoren Slack Technologies Inc. entre US$16.000 millones y US$17.000 millones cuando cotice en bolsa la próxima semana, según personas familiarizadas con el tema, que está basada en términos generales en la estimación de ingresos de la empresa de software de colaboración y mensajes instantáneos en el trabajo y en la tasa de crecimiento actual de la compañía, dijeron las fuentes, que pidieron que no se revelara su identidad ya que se trata de un asunto privado.
El valor previsto es superior a los US$7.100 millones de la última ronda de financiación privada en agosto y es similar a las ventas de acciones de la empresa en el mercado privado, donde los inversores compraron acciones en abril a un precio que confería a la compañía una valoración de alrededor de US$16.000 millones. Un portavoz de Slack rehusó hacer comentarios.
Slack tiene previsto comenzar a cotizar el 20 de junio en la Bolsa de Nueva York con el símbolo WORK. Las expectativas de valoración de los inversores se basan en cálculos generales: Slack dijo el lunes que espera unos ingresos de al menos US$590 millones en el año fiscal 2020, que finaliza en enero. Esto supone una tasa de crecimiento de hasta el 50% en comparación con el año anterior.
Slack se prepara para cotizar en bolsa
Esto también indica que la compañía podría ingresar casi US$900 millones en el año fiscal 2021, y los inversores valorarían a la empresa en aproximadamente 20 veces el ingreso proyectado, dijeron las personas. La tasa de crecimiento de ingresos anuales se ha reducido frente a 110% y 82% en los años fiscales de 2018 y 2019, respectivamente, de acuerdo con un comunicado regulatorio.
Slack dijo en sus informes a la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos que no puede garantizar que sus planes para aumentar los ingresos y reducir las pérdidas operativas vayan a permitirle alcanzar la rentabilidad en el futuro.
A diferencia de una oleada de compañías tecnológicas que han salido a bolsa este año con ventas tradicionales, Slack debutará a través de una oferta de venta directa inusual. La compañía no emitirá acciones nuevas para recaudar fondos para sí misma sino que a los inversores se les permitirá comenzar a vender acciones existentes de inmediato.
Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley y Allen & Co. están asesorando a Slack sobre la oferta. Bloomberg Beta, el brazo de capital de riesgo de Bloomberg LP, es inversor de Slack.
