El Riesgo País registró un modesto repunte durante la jornada financiera de este lunes 24 de agosto de 2026 y cerró las operaciones en 509 puntos básicos, de acuerdo con los registros de la plataforma especializada Rava Bursátil. A pesar de que la sesión bursátil se inició con una tendencia favorable que llevó al índice de JP Morgan a marcar un valor mínimo intradiario de 500 unidades, la posterior toma de ganancias sobre los bonos soberanos en dólares recortó la recuperación de la deuda pública.
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Aunque el indicador logró alejarse del pico de 532 puntos alcanzado durante la semana previa, acumula un incremento superior al 18% en lo que va del mes de agosto producto del escenario de cautela operativa en los mercados internacionales.
El Riesgo País de la República Argentina concluyó las operaciones de este lunes 24 de agosto en 509 puntos básicos, marcando un aumento del 0,80% respecto del cierre formal previo de 505 puntos registrado el viernes 21 de agosto. Durante el desarrollo de las negociaciones, el indicador administrado por JP Morgan marcó un precio de apertura de 505 puntos, tocó un piso intradiario de 500 unidades durante el mediodía y avanzó gradualmente hasta alcanzar un techo de 509 puntos sobre el cierre del mercado.
La evolución del Riesgo País en la última semana
La trayectoria reciente del índice elaborado por el banco de inversión JP Morgan evidenció una acentuada volatilidad técnica, contrastando con el canal de descompresión observado a comienzos del mes. El lunes 3 de agosto, el spread se había posicionado en un piso de 411 puntos básicos, pero con el correr de las sesiones el indicador comenzó una secuencia ascendente que lo llevó a cotizar en 451 puntos el viernes 7 de agosto y en 465 puntos el lunes 10 de agosto.
El movimiento alcista en el diferencial de rendimiento se profundizó a mitad del mes, marcando 471 puntos el miércoles 12 de agosto, 472 puntos el viernes 14 de agosto y 489 puntos el lunes 17 de agosto. La prima de riesgo quebró formalmente la barrera técnica de las 500 unidades al posicionarse en 511 puntos básicos el martes 18 de agosto y en 517 puntos el miércoles 19 de agosto.
La corriente vendedora sobre la deuda soberana alcanzó su nivel más elevado hacia el tramo final de la semana pasada, cuando el indicador en Rava Bursátil trepó a 532,00 puntos básicos el jueves 20 de agosto.
Qué es el Riesgo País
El Riesgo País es un indicador económico y financiero de referencia internacional que mide diariamente el diferencial de rendimiento financiero (spread) entre los títulos públicos de deuda emitidos por un país emergente en moneda extranjera y los bonos emitidos por el Tesoro de los Estados Unidos, los cuales son considerados en las plazas globales como activos libres de riesgo de crédito. Este instrumento de medición estadística es confeccionado, ponderado y difundido a nivel mundial por el banco de inversión norteamericano JP Morgan a través de la familia de índices EMBI (Emerging Market Bond Index). Se expresa formalmente en puntos básicos, donde una brecha relativa de 100 puntos representa una sobretasa de interés del 1% anual que el Estado emisor debe garantizar frente a las carteras de inversión.
Este guarismo técnico funciona universalmente en los mercados de capitales como el termómetro central para medir el nivel de incertidumbre crediticia y determinar la confianza de los operadores institucionales en la solvencia macroeconómica y la capacidad de pago de un país. El índice de referencia administrado por JP Morgan sirve de referencia para estimar la evolución del mercado de deuda emergente y permite estudiar el comportamiento de una canasta de bonos que conforman la deuda de los países emergentes. Si la confianza de los inversores se deteriora por inestabilidad política o incertidumbre económica, los precios de los bonos soberanos caen ante la aparición de órdenes de venta y sus rendimientos asociados suben, elevando de forma automática el spread del índice.
En el caso específico de la economía argentina, la metodología aplicada para evaluar las variables de deuda se basa en la variante denominada EMBI Global Diversified (EMBIGD), que administra una muestra ponderada de las distintas series de deuda soberana de mediano y largo plazo emitidas en moneda extranjera bajo legislación nacional y externa. La trascendencia de este indicador radica en que establece el costo del financiamiento para toda la estructura productiva, incidiendo de manera directa sobre las tasas de interés que deben pagar las empresas del sector privado para acceder al crédito internacional. Un incremento en la prima de riesgo restringe las posibilidades de captar capitales externos, debido a que cuanto más alto es el valor del riesgo país, mayor es el costo de financiamiento para el Gobierno y las empresas.
