Avianca Holdings SA planea recaudar US$1.800 millones para pagar deuda y proporcionar nuevo financiamiento debido a que la aerolínea colombiana contempla una salida de la reorganización de bancarrota que se vio obligada a realizar el año pasado durante el colapso del sector de viajes provocado por la pandemia.
La compañía aérea contrató a Seabury Securities LLC para ayudar a recaudar la financiación de salida, probablemente una combinación de deuda y capital, informó la compañía el miércoles en un documento regulatorio. Avianca señaló que pagará US$1.400 millones en préstamos de bancarrota y tendrá alrededor de US$1.000 millones en liquidez cuando salga de la reorganización en algún momento de este año.
Avianca era la segunda aerolínea más grande de América Latina antes de que la pandemia del covid-19 ralentizara los viajes aéreos al mínimo el año pasado, lo que la llevó en mayo a solicitar la protección del Capítulo 11 en un tribunal de Nueva York. Latam Airlines Group SA y Grupo Aeroméxico SAB también se vieron obligados a declarar la quiebra luego de que la región sufriera una de las contracciones más bruscas del mundo en los vuelos.
Además de los US$1.400 millones en préstamos que planea refinanciar, Avianca recaudó US$900 millones de un grupo de inversionistas que incluye a United Airlines, el fondo de cobertura Citadel Advisors LLC y el magnate salvadoreño del sector aéreo Roberto Kriete. La compañía está negociando los términos finales para convertir ese tramo en capital a medida que crea su nueva estructura de capital. Según el documento, todavía no es posible saber si el valor de las acciones existentes se diluirá.
Cuando emerja, Avianca señaló que sus costos se reducirán drásticamente y que unas 300 iniciativas ahorrarán US$500 millones anuales, lo que ayudará a reducir el apalancamiento a menos del triple del ebitda frente a las 5,8 veces de fines de 2019.
