Un grupo de inversionistas chinos encabezado por Anta Sports Products Ltd. alcanzó un acuerdo valuado en US$5.200 millones para adquirir al fabricante de raquetas de tenis Wilson y bates de béisbol Louisville Slugger, con miras a ofrecer equipos deportivos de alta gama a los acaudalados consumidores chinos.
El consorcio, que incluye a la firma de adquisiciones china FountainVest Partners, ofrecerá a los accionistas de la finlandesa Amer Sports Oyj 40 euros por acción en efectivo, o alrededor de 4.600 millones de euros. Se trata del mayor acuerdo alcanzado por un comprador chino para un activo europeo desde que China Investment Corp. acordó comprar Logicor Europe por casi US$14.000 millones en junio de 2017, según datos compilados por Bloomberg.
Los inversionistas minoritarios destacados en el consorcio también incluyen a Chip Wilson, el fundador multimillonario del minorista de indumentaria de yoga Lululemon Athletica Inc., y el gigante de internet chino Tencent Holdings Ltd.
China se ha convertido en un foco importante para los fabricantes de productos de lujo, ya que las compañías apuntan a una clase media cada vez más rica
China se ha convertido en un foco importante para los fabricantes de productos de lujo, ya que las compañías apuntan a una clase media cada vez más rica. Las empresas de productos deportivos como Adidas AG también buscan aprovechar un creciente interés en estilos de vida saludables entre los consumidores de la nación.
Anta, el mayor productor de ropa deportiva de China, está buscando adquisiciones de marcas globales bien establecidas mientras apunta a aumentar su negocio en el extranjero. El gobierno chino está presionando para expandir los deportes que van desde el fútbol hasta el esquí, así como las industrias que suministran equipos para competidores y entusiastas de los fines de semana.
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La cartera de marcas reconocidas de Amer, como las botas de esquí Salomon, el equipo para exteriores Arc’teryx y el equipamiento invernal Atomic, es una posibilidad atractiva para Anta antes de los próximos Juegos Olímpicos de Asia. Pekín será la sede los Juegos Olímpicos de Invierno en 2022 y brindará un trampolín para la venta de esquís y tablas de snowboard, mientras que los Juegos de Verano de 2020 en Tokio ofrecerán un escaparate para otras marcas de Amer.
"Estamos entusiasmados de llevar estas marcas y productos internacionales de calidad premium a los consumidores chinos, que buscan cada vez más productos de alta gama con cualidades y legado excepcionales en varios nichos y segmentos especializados de deportes", dijo el máximo ejecutivo de Anta Sports, Ding Shizhong, en un comunicado.
El precio de la oferta representa una prima del 14 por ciento sobre el precio de cierre de las acciones de Amer el miércoles, y es casi el doble de la valuación de Amer hace un año. Las acciones de Amer subieron hasta un 9,4 por ciento a 38,50 euros en Helsinki.
"Bajo la propiedad del consorcio de inversionistas, existe la oportunidad de continuar entregando nuestro crecimiento sólido, rentable y sostenible con una mayor aceleración en nuestras prioridades estratégicas, que incluyen textiles, productos directos al consumidor y China", dijo el CEO de Amer Sports, Heikki Takala en el comunicado.
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Después de completar el acuerdo, el consorcio planea que Amer Sports sea operado independientemente de Anta, y Takala y otros ejecutivos continuarían dirigiendo el negocio. El consorcio dijo que apunta a expandir los negocios de Amer Sports en el mercado chino utilizando la red de distribución de Anta, los recursos de investigación y desarrollo y las capacidades de fabricación.
Anta Sports podría aumentar la contribución de ingresos chinos de Amer al 10 por ciento para 2020 desde el 6 por ciento actual, según la analista de Bloomberg Intelligence Catherine Lim. En septiembre, Anta anunció que se había asociado con FountainVest para presentar una oferta indicativa por Amer a 40 euros por acción. Esa noticia hizo que las acciones de la compañía finlandesa subieran un 19 por ciento, su mayor incremento intradía.
La junta de Amer Sports ha recomendado por unanimidad la oferta de adquisición de Anta a los accionistas. Se espera que el acuerdo se complete durante el segundo trimestre de 2019 a más tardar.
