Futuros S&P descienden tras reporte de que presidente Trump estaría “observando” compañías chinas que coticen en bolsas estadounidenses y que no siguen sus prácticas contables. Mercado estará atento hoy a dato de subsidios por desempleo en EE.UU. Bolsas europeas bajan. Rendimiento bonos del Tesoro a 10 años se reduce. Índice Bloomberg Dollar sube por cuarto día consecutivo e índice MSCI de divisas mercados emergentes cae. Petróleo WTI sube en cuanto Saudi Aramco redujo sus ventas a compradores clave y la AIE dijo que el mercado está mostrando señales de mejora.
El Banco de la República volverá a su esquema de toma de decisiones de política monetaria en reuniones mensuales dada la coyuntura económica generada por la pandemia, en vez de las ocho reuniones que se tenían programadas anteriormente. Siendo así, el emisor tomaría una decisión de tasas este mes.
El director de la DIAN José Andrés Romero dijo que el gobierno estima que el recaudo tributario caerá 15,7b de pesos este año debido a la contracción de la economía, lo que equivale a 1,6% del PIB. El ministro de Hacienda Alberto Carrasquilla dijo a congresistas que el paquete fiscal del país equivale al 2,9% del PIB, excluyendo las garantías para que los bancos presten dinero, y que este podría aumentar.
DANE publica indicadores líder a las 10am, incluyendo ventas al por menor que habrían caído 6,1% en marzo y producción manufacturera un descenso de 5,4%, según la mediana en encuesta de Bloomberg, ante el comienzo de las medidas de aislamiento obligatorio. Bancolombia estima que el impacto será mayor en el comercio minorista dada la fuerte caída en la compra de vehículos y bienes duraderos y semiduraderos, mientras que la actividad manufacturera “debería haber disfrutado de la continuidad en la producción de bienes básicos, lo que representa una participación de más del 50% de la actividad manufacturera total”.
El peso (COFX) perdió 0,7% el miércoles, cerrando en 3.913 por dólar.
Entre las operaciones de expansión, BanRep ofrece hoy repos con títulos de cartera que tendrán un plazo de 6 meses por un monto de COP1 billón. Adicionalmente, realiza subastas para la venta de dólares a través de contratos NDF y FX swaps. Todos los eventos en hora local.
INTERNACIONAL:
- La Agencia Internacional de Energía (AIE) observa mejora de mercado petrolero por caída de producción
- La perspectiva para los mercados mundiales de petróleo ha “mejorado un poco”, con una demanda algo más fuerte de lo previsto y una oferta contenida por una brutal caída de precios, dijo
- La producción mundial de petróleo se encamina a una “disminución histórica” este mes al nivel más bajo en nueve años
- La OPEP y sus socios están recortando la producción, mientras que otros, como Estados Unidos, se ven obligados a reducir la perforación.
- El banco central de México, conocido por ser cauteloso o “hawkish”, está a punto de reducir las tasas de interés por tercera vez en dos meses, acelerando un ciclo de relajación a medida que la economía del país colapsa
- Es probable que Banxico reduzca tasas en medio punto a 5,5%, según 20 de 22 estimaciones en una encuesta de Bloomberg
- Eso dejaría a las tasas mexicanas en el nivel más bajo en más de tres años después de que el banco dos recortes no programados consecutivos en marzo y abril
PARA ESTAR PENDIENTE:
- En Colombia:
- 9am: Viceministro general de Hacienda Juan Alberto Londoño habla en Senado sobre impactos económicos en sector transporte terrestre
- 10am: Producción manufacturera marzo a/a; est. -5,4%, anterior 4,6%
- 10am: Ventas minoristas marzo a/a; est. -6,1%, anterior 13,2%
- 10am: Balanza comercial marzo; est. -USD908m, anterior -USD756m
- 2pm: Producción industrial marzo a/a; sin est., anterior 4,9%
- Subastas:
- 10:45am: Operaciones forward NDF 33 días USD659,6m
- 12:15pm: FX swaps (60 días) USD400m
- 2:30pm: Repos 6 meses por COP1b
- Esta semana:
- Mayo 15: PIB 1T, actividad económica, BanRep encuesta
- Internacional:
- 7:30am: EE.UU. solicitudes iniciales de subsidios al desempleo mayo 9; est. 2,5m, anterior 3,17m
- 1pm: México decisión tasas
- Agenda Fed:
- 12pm: Kashkari (Minneapolis) habla sobre la economía y la situación sanitaria
- 2pm: Bostic (Atlanta) habla sobre la respuesta de la Fed al nuevo coronavirus
- 5pm: Kaplan (Dallas) habla en un evento
- Agendas relevantes:
- Suramérica
- EE.UU.
- México
- Brasil
- Europa
NOTICIAS:
- Colombia es nación rica en petróleo donde perforación no se recupera
- Carrasquilla dice que paquete de estímulo para Colombia podría aumentar
- BanRep volverá a decisiones de política mensuales
- DIAN ve recaudo tributario 2020 cayendo 15,7b de pesos
- Permisos de construcción cayeron 57% a/a en marzo
- Varios senadores proponen ampliar impuesto al patrimonio: Semana
- Noticias destacadas de los principales diarios de América Latina
COMENTARIO
- Citigroup prevé que el Banco de la República reducirá la tasa de intervención en 50pbs este mes a 2,75%, luego de que el emisor anunciara que regresará a reuniones mensuales de política monetaria
- “En cuanto al tamaño del recorte, el gerente Echavarría ha señalado en reuniones anteriores que actualmente existe una gran incertidumbre sobre la transmisión de la política, lo que requiere aliviar la postura de política de manera controlada”, escribe el economista Esteban Tamayo en informe
- No ve espacio para grandes recortes de tasas ya que las expectativas de inflación no son lo suficientemente bajas
- “Aun cuando las expectativas de inflación están cayendo actualmente, todavía no han bajado lo suficiente como para permitir un recorte mayor”
- A medida que las expectativas de inflación se ajusten, esperarían otro recorte de 50pb más adelante este año
©2020 Bloomberg L.P.
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