El Banco de la Provincia de Córdoba (Bancor) concretó una nueva emisión de Obligaciones Negociables por un monto total adjudicado equivalente a USD 75 millones. La operación recibió ofertas por el equivalente a USD 134,5 millones, casi el doble de lo colocado.
Se trata de la segunda operación de Bancor en el mercado de capitales desde su regreso en 2025, luego de ocho años de ausencia. La entidad busca consolidarse como emisor recurrente y diversificar sus fuentes de fondeo. Ante el volumen de ofertas recibidas, el banco decidió ampliar el monto previsto inicialmente en USD 20 millones hasta el máximo disponible del Programa de Obligaciones Negociables vigente.
Tres clases, tres monedas
La colocación comprendió las Clases III, IV y V, denominadas en pesos, dólares y UVA respectivamente. Cada una responde a una estrategia de fondeo distinta según plazos y tasas.
La Clase V, en UVA, adjudicó un valor nominal de 34.387.337 UVA —equivalente a USD 47,6 millones— a una tasa fija de 6,75%, a 24 meses y con pago de intereses trimestrales.
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La Clase IV sumó USD 20.000.000 a una tasa fija de 5,95%, a 36 meses, con pago de intereses semestrales.
La Clase III, en pesos, completó el monto disponible del Programa con $11.000.000.000 —equivalente a USD 7,3 millones— a tasa variable de TAMAR + 2,5%, a 12 meses y con pago trimestral de intereses. La fecha de emisión y liquidación quedó fijada para el lunes 10 de agosto de 2026.
Hacia dónde va el dinero
Los fondos recaudados en UVA podrían tener como destino, en una especulación rápida, créditos hipotecarios. Los obtenidos bajo la tasa TAMAR se orientarían a consumo masivo y créditos personales, mientras que los fondos en dólares (MEP) apuntarían a acompañar obras y compra de maquinaria para municipios.
Bancor actuó como emisor, organizador y colocador de la operación. También participaron como agentes colocadores Santander, Galicia, Macro Securities, S&C Inversiones, Puente, BST, Banco Patagonia, Balanz, Facimex, Allaria, Cocos, InvertirOnline y Becerra Bursátil.
La emisión es la segunda que realiza Bancor tras su reingreso al mercado de capitales en 2025, luego de ocho años sin colocar deuda. La entidad apunta a sostener una presencia periódica como emisora para ampliar su capacidad de fondeo.
Con esta nueva colocación, Bancor suma otra fuente de recursos por fuera de los depósitos tradicionales, en un contexto en el que buscará definir en las próximas semanas el diseño final de las líneas de crédito que financiará con los fondos obtenidos.
