Acciones globales suben y petróleo cae tras acuerdo preliminar para terminar la guerra

Las acciones estadounidenses repuntaban y los precios del petróleo caían después de que algunos cargamentos de energía comenzaran a transitar nuevamente por el estrecho de Ormuz, horas después de que el presidente Donald Trump firmara un acuerdo preliminar para poner fin a la guerra en Medio Oriente.

Los futuros del S&P 500 avanzaban 0,7%, mientras que los contratos del Nasdaq 100 subían 1,4%. Las acciones de Intel Corp. se disparaban más de 8% en las operaciones previas a la apertura después de que Trump dijera que la compañía alcanzó un acuerdo de fabricación de chips con Apple Inc. Las ganancias revertían parcialmente una caída superior a 1% del S&P 500 registrada después de que funcionarios de la Reserva Federal señalaran que podrían tener que elevar las tasas de interés este año para contener la inflación.

El Brent retrocedía 1,4% hasta alrededor de US$78,50 por barril y tocaba su nivel más bajo desde el inicio de la guerra. Tres buques petroleros cargados controlados por la gigante estatal saudí del transporte de crudo activaron nuevamente sus señales en el golfo de Omán tras permanecer inmovilizados dentro del golfo Pérsico desde que comenzó el conflicto.

El acuerdo entre Estados Unidos e Irán puede aliviar el precio del petróleo y reordenar la economía global

Pese a la caída del petróleo, los rendimientos de corto plazo de los bonos del Tesoro se mantenían en su nivel más alto desde febrero de 2025, mientras los operadores reforzaban las apuestas a una subida de tasas en EE.UU. en septiembre. En el Reino Unido, el rendimiento de los bonos a dos años subió seis puntos básicos hasta 4,2%, mientras que el Banco de Inglaterra mantuvo la orientación de que “está preparado para actuar” frente a la inflación y dejó sin cambios su tasa de referencia. El dólar amplió sus avances.

De cara a la última sesión de negociación de la semana en EE.UU., el acuerdo de paz está reduciendo el riesgo de nuevas interrupciones en el suministro energético. Las acciones han ignorado en gran medida la turbulencia y han seguido marcando máximos históricos gracias al entusiasmo persistente por la inteligencia artificial.

Los mercados bursátiles han superado sin mayores sobresaltos las pruebas que representaron la salida a bolsa de SpaceX, la primera reunión de Kevin Warsh como presidente de la Fed y el acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán, afirmó Raphael Thuin, director de estrategias de mercados de capitales de Tikehau.

“Con el memorando de entendimiento ya firmado, hay razones para creer que podríamos estar cerca o incluso haber superado el pico de inflación”, señaló Thuin. “El mercado podrá volver a concentrarse en las ganancias corporativas, como las de Micron la próxima semana”.

Sin embargo, los inversionistas en bonos enfrentan la posibilidad de riesgos persistentes que podrían mantener vigente la narrativa de tasas elevadas durante más tiempo. Aunque los precios de la gasolina en EE.UU. han caído por debajo de US$4 por galón por primera vez desde marzo, los costos energéticos han sido solo uno de los factores que mantienen la inflación por encima del objetivo de la Fed.

Lo que dicen los estrategas de Bloomberg:

“Las expectativas de una Reserva Federal con una inclinación moderada han estado limitando al dólar. Esa narrativa se está desmoronando rápidamente tras la última reunión del FOMC y, a medida que los mercados dejen atrás el tema de Irán y vuelvan a enfocarse en los datos, el dólar se fortalecerá”.

—Skylar Montgomery Koning, estratega macroeconómica. 

La decisión de la Fed del miércoles marcó la cuarta reunión consecutiva en la que los responsables de la política monetaria mantuvieron las tasas sin cambios. Los funcionarios describieron el crecimiento económico como “sólido” y destacaron las fuertes ganancias de productividad y la inversión de capital, al tiempo que dejaron claro que la inflación se ha convertido en una preocupación mayor que la debilidad del mercado laboral.

“La mitad del comité espera alzas de tasas este año, y eso es una advertencia muy seria para el mercado”, dijo Bob Michele, director de inversiones y responsable global de renta fija de JPMorgan Asset Management. “Creo que se están preparando para subir las tasas”.

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Acciones

• Los futuros del S&P 500 subían 0,7% a las 7:15 a.m., hora de Nueva York.
• Los futuros del Nasdaq 100 avanzaban 1,4%.
• Los futuros del Promedio Industrial Dow Jones subían 0,4%.
• El Stoxx Europe 600 bajaba 0,6%.
• El índice MSCI World retrocedía 0,3%.

Divisas

• El índice Bloomberg Dollar Spot avanzaba 0,2%.
• El euro bajaba 0,4% hasta US$1,1459.
• La libra esterlina retrocedía 0,6% hasta US$1,3215.
• El yen japonés se debilitaba 0,2% hasta 160,95 por dólar.

Criptomonedas

• El bitcoin bajaba 0,6% hasta US$63.991,18.
• El ether se mantenía con pocos cambios en US$1.744,68.

Bonos

• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años bajaba dos puntos básicos hasta 4,46%.
• El rendimiento de los bonos gubernamentales alemanes a 10 años subía dos puntos básicos hasta 2,94%.
• El rendimiento de los bonos gubernamentales británicos a 10 años avanzaba tres puntos básicos hasta 4,78%.

Materias primas

• El crudo West Texas Intermediate bajaba 1,8% hasta US$75,38 por barril.
• El oro sport retrocedía 0,2% hasta US$4.247,01 por onza.

Este informe se elaboró con la ayuda de Bloomberg Automation.