LyondellBasell Industries NV planea realizar una oferta por el productor de químicos rival Braskem SA después de la toma de mando del nuevo gobierno de Brasil en el nuevo año, según personas familiarizadas con el asunto.
LyondellBasell quiere hablar con la administración entrante del presidente electo, Jair Bolsonaro, antes de hacer una oferta, dijeron las personas, pidiendo no ser nombradas porque las deliberaciones actuales son privadas. Las negociaciones incluirían a Roberto Castello Branco, el próximo director ejecutivo de la estatal Petroleo Brasileiro SA, el segundo mayor inversionista de Braskem con una participación del 36 por ciento, dijeron.
LyondellBasell, con sede en Houston, ya ha sostenido conversaciones exclusivas este año sobre adquirir la participación de Odebrecht SA en Braskem, que incluye la mayoría de las acciones con derecho a voto. Braskem tiene una capitalización de mercado de aproximadamente 39.000 millones de reales (US$10.000 millones).
Una adquisición sería el paso más grande de LyondellBasell y la convertiría en el mayor productor mundial de polipropileno y polietileno, plásticos que se utilizan para fabricar una gran variedad de bienes de consumo, desde bolsas hasta autopartes y alfombras.
Petrobras SA, como también se conoce al productor de petróleo, está sopesando la posible venta de sus acciones de Braskem. Cualquier oferta de LyondellBasell por la participación de Odebrecht se extendería automáticamente a las acciones detenidas por Petrobras y todas las demás partes interesadas. La empresa estatal tendría 60 días para tomar una decisión una vez que reciba una oferta.
LyondellBasell, Braskem, Odebrecht y Petrobras se negaron a comentar sobre la posible oferta de adquisición.
Planes de Petrobras
Petrobras podría decidir mantener sus acciones de Braskem, o incluso ejercer su derecho a comprar las acciones de Odebrecht en caso de una oferta formal por parte de LyondellBasell. Pero el resultado más probable sería que Petrobras vendiera su participación si el precio es lo suficientemente bueno para la empresa controlada por el Estado. Castello Branco y el gobierno entrante han dicho públicamente que quieren intensificar el programa de ventas de activos de la petrolera, y LyondellBasell buscaría tener el control exclusivo de la compañía, según una de las personas.
Las personas comentaron que la venta de la participación de Petrobras en Braskem también dependería de la renegociación de un acuerdo de compra de nafta que Braskem tiene con Petrobras, una materia prima derivada de petróleo para resinas plásticas.
¿Nuevas plantas?
La petrolera anunció la semana pasada su plan de negocios para los próximos cinco años. Incluía una inversión de US$300 millones en petroquímicos, que podrían aplicarse a la instalación de plantas de etileno en las refinerías existentes, o incluso proyectos en el extranjero, dijo una de las personas. Un plan de negocios anterior había requerido una salida completa del sector.
Odebrecht y Petrobras tienen un acuerdo que los convierte en los dos accionistas controladores de Braskem. Pero a pesar de ser el proveedor de petróleo de Braskem y su segundo mayor inversionista, Petrobras prácticamente no tiene voz en la estrategia.
Odebrecht está tratando de vender las acciones para reducir la deuda mientras el conglomerado brasileño lucha por salir de un escándalo de corrupción de varios años. Su unidad de construcción dijo el mes pasado que intentará reestructurar US$3.100 millones de endeudamiento tras haber dejado pasar el período de gracia de un pago de bonos.
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