Los mercados debaten las próximas medidas de la Fed, el ex director ejecutivo de Google intensifica la alarma sobre el uso de la IA en China y los precios de las propiedades comerciales en Estados Unidos caen.
Debate sobre las tasas
El debate sobre las tasas de la Reserva Federal continúa entre los actores del mercado, y Pictet Wealth Management apuesta contra el supuesto de que el banco central recortará las tasas de interés este año. Andrés Sánchez Balcázar, el encargado de bonos globales del administrador de patrimonio europeo, cree que el supuesto del mercado de que los que encargados de política monetaria cambiarán de rumbo y comenzarán a reducir las tasas en septiembre es “extremo”. Pictet, que tiene alrededor de US$680.000 millones en activos, está tomando posiciones cortas en los futuros de las tasas en una apuesta a que caerán en los próximos meses si la Fed no puede reducir los costos de endeudamiento debido a la persistente inflación.
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Alarma por la IA
La adopción por parte de China de la inteligencia artificial en contextos de guerra ha disparado las alarmas en EE.UU. El ex director ejecutivo de Google Eric Schmidt se sumó al coro durante su testimonio en una audiencia de la Cámara de Representantes el miércoles por la noche centrada en acelerar la adopción de IA dentro de la propia inteligencia militar de EE.UU. Schmidt advirtió que China invierte mucho más que EE.UU. en inteligencia artificial para defensa, además de la “fusión civil-militar” que hace que las empresas comerciales chinas trabajen en estrecha colaboración con los militares. Kathleen Hicks, subsecretaria de defensa, dijo que podía ver a “la República Popular China intentando avanzar y explotar” las tecnologías de IA.
Caen las propiedades
Los precios de las propiedades inmobiliarias comerciales de EE.UU. cayeron en el primer trimestre por primera vez en más de una década, lo que podría agudizar estrés bancario dado que los prestamistas poseían más del 60% de los US$3,6 billones en préstamos inmobiliarios comerciales pendientes en el cuarto trimestre de 2022. El aumento de empleados que trabajan desde casa ha llevado a algunos minoristas y restaurantes a cerrar sus negocios y ha obligado a los propietarios de edificios de oficinas a reducir los alquileres o vender todo. Si bien la caída fue de menos del 1%, el economista jefe de Moody’s estima que los precios bajarán alrededor de un 10% en general, y posiblemente más si EE.UU. entra en recesión.
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Acciones al alza
Los contratos en el S&P 500 y el Nasdaq mostraban avances moderados esta mañana, ambos con un aumento de alrededor del 0,2% a las 5:50 a.m. en Nueva York, a medida que resurge el apetito por el riesgo gracias al optimismo sobre un avance definitivo en las conversaciones sobre el techo de la deuda de EE.UU. Los rendimientos del Tesoro subían, de manera más decisiva entre los valores a más largo plazo. Mientras tanto, un indicador del dólar se fortalecía, el petróleo caía, junto con el oro, y el mineral de hierro continuaba avanzando.
También hoy…
En cuanto a los datos, conoceremos las cifras de las solicitudes de beneficio por seguro de desempleo de EE.UU. a las 8:30 a.m., junto con las perspectivas de negocios de la Fed de Filadelfia para mayo. Luego, a las 10:00 a.m., conoceremos el índice líder de abril de EE.UU. y las ventas de viviendas existentes.
También escucharemos a algunos oradores de la Fed: Jefferson hablará a las 9:05 a.m., Barr testificará ante el Comité Bancario del Senado a las 9:30 a.m. y Logan hablará a las 10:00 a.m.
Mientras tanto, el presidente Biden asistirá a la cumbre de líderes del G7 en Japón, y la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, hablará hoy sobre el límite de la deuda y la evolución del sistema bancario en el Bank Policy Institute.
EE.UU. venderá US$35.000 millones en bonos a 4 semanas y US$35.000 millones en valores a 8 semanas a las 11:30 a.m. Luego, venderá US$15.000 millones en TIPS a 10 años y US$45.000 millones en CMB a 156 días a la 1:00 p.m.
Entre los resultados que conoceremos hoy están Walmart, Alibaba, Applied Materials, Bath & Body Works y Ross Stores.
