MercadoLibre Inc., el minorista del comercio electrónico de América Latina, recaudó US$1.850 millones a través de una oferta pública de acciones y de inversiones directas de empresas como PayPal Holdings Inc., que tomó una participación para acelerar su expansión en la región.
Según MercadoLibre, la oferta de acciones comunes por US$1.000 millones obtuvo un precio por acción de US$480, lo que la convierte en una de las mayores ventas de acciones de una empresa argentina en los últimos 10 años. Las ofertas para la venta de acciones excedieron los US$6.000 millones. La acción subió hasta 4,8 por ciento, a US$506,56, el miércoles.
MercadoLibre espera recaudar US$ 1.850 millones en ofertas de venta
La venta es la mayor oferta de capital de la compañía hasta la fecha. PayPal acordó invertir US$750 millones, y una filial de Dragoneer Investment Group comprará US$100 millones en acciones preferentes convertibles perpetuas, informó MercadoLibre en un comunicado el lunes por la noche.
MercadoLibre está impulsando la inversión en logística a medida que su negocio de comercio electrónico se enfrenta a una creciente presión en Brasil, su mercado más grande, dada la expansión de Amazon.com Inc. en la región. La empresa con sede en Buenos Aires también utilizará los fondos para invertir en soluciones de tecnología financiera y pagos.
"Como dijo uno de nuestros inversionistas de Dragoneer, existe la sensación de que América Latina se encuentra en un punto de inflexión en términos de crecimiento del comercio electrónico", aseguró el director de mercadeo, Sean Summers, en una entrevista. "Nuestras prioridades son claras y estamos fortaleciendo nuestra apuesta en ellas".
MercadoLibre enfocará los fondos en sus mercados más grandes, Brasil, México y Argentina, dijo. Los fondos recaudados en la venta se dividirán casi en partes iguales entre el comercio electrónico y la tecnología financiera, y deberían ser suficientes para cumplir con los planes estratégicos de la compañía.
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PayPal no tomará un papel activo en las operaciones diarias de la empresa ni participará en su junta directiva, pero los equipos de las compañías comenzarán a reunirse para trabajar juntos en las mejores prácticas en tecnología financiera, dijo Summers. MercadoLibre ha incrementado el uso de pagos en línea a través de códigos QR y dispositivos portátiles, al tiempo que aumenta las oportunidades para que los usuarios minoristas inviertan en fondos mutuos a través de su aplicación de billetera.
"Este acuerdo abre la puerta a los canales de comunicación entre nuestros equipos de operaciones", dijo Summers. "Vamos a identificar las áreas de colaboración, para comprender cómo el conocimiento global de PayPal complementa al conocimiento regional de MercadoLibre".
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‘Cerrando la brecha’
La combinación de los fondos y la experiencia de los inversores debería ayudar al gigante del comercio electrónico, ahora la mayor empresa de Argentina con un valor de mercado de casi US$22.000 millones, empequeñeciendo a sus competidores regionales, según Bradesco BBI. El competidor brasileño B2W Cia Digital cayó 5,1 por ciento cuando Bradesco advirtió que sus iniciativas digitales podrían "quedar atrás" de las de MercadoLibre.
"Los fondos de esta oferta le dan a MercadoLibre una gran oportunidad de ‘irrumpir’ en el espacio de los pagos, particularmente en Brasil", escribieron analistas de Bradesco dirigidos por Richard Cathcart en una nota. En el negocio minorista, "MercadoLibre ahora puede cerrar la brecha en logística con sus pares de comercio electrónico más rápido de lo que habíamos anticipado anteriormente", escribieron.
Si bien algunos analistas se han preguntado si la compañía podría escindir su unidad de pagos, Summers dijo que la opción no se está considerando actualmente. "Creemos que, juntas, ambas empresas tienen un gran potencial de crecimiento", dijo.
M.D.L./
