El arranque de la rueda de este jueves 11 de enero encierra fuertes expectativas luego del acuerdo al que llegó el gobierno nacional con el Fondo Monetario Internacional. En las últimas horas de ayer, cuando era un hecho el anuncio, los mercados comenzaron a reaccionar. Así se vieron alzas importantes en los bonos en dólares que se dispararon hasta 8%, y un retroceso de los múltiples tipos de cambio.
La advertencia de Salvador Di Stéfano: "Ojo con el dólar"
En tal sentido, los dólares financieros moderaron su escalada. Por caso, el dólar MEP cerró en $1119, al tiempo que el contado con liqui bajó a $1147. En tanto, el dólar oficial está en $835 y, el dólar tarjeta que se usa para las compras en el exterior con moneda extranjera en $1336 y sigue siendo el tipo de cambio más caro del mercado.
Fuente: Rava Bursátil
Por su parte, el dólar libre retrocedió 2,61% y operó en $1120 para la venta y $1070 para la compra.
En cuanto a los bonos en dólares siguen al alza y marcan una suba de casi 2%, luego del salto de ayer. En el segmento de renta fija, los bonos soberanos operan con ganancias encabezadas por el Global 2046 (8,02%), seguido del Global 2041 (1,79%) y el Global 2035 (1,35%).
En cuanto a las acciones, la mayor parte de los ADR experimentaron un leve rojo mientras que los papeles líderes del Merval tuvieron caídas de hasta 5,81% como fue el caso de Mirgor, Aluar (-4,35%) y Grupo Galicia (-3,85%).
El acuerdo con el FMI
Tras algunos días de negociaciones, Luis Caputo, ministro de Economía, anunció anoche que se restableció el acuerdo con el Fondo Monetario Internacional, retomándose el virtualmente caído en 2023. Con esta nueva versión del acuerdo - que todavía debe ser aprobada por el board del organismo internacional-, se liberarán u$s 4.700 millones, que corresponden a adelanto de desembolsos y a montos pendientes de 2023.
De acuerdo a los vencimientos pendientes, con esos 4700 millones se podrían enfrentar todos los pagos del programa hasta abril de 2024.
Los puntos claves del acuerdo incluyen superávit primario de 2% del PBI en 2024, y una acumulación de 10 mil millones de reservas (incluye u$s 2.700 M adquiridas en diciembre).
Los bonos para arriba
Ayer, impulsados por las perspectivas del acuerdo con el FMI, los bonos soberanos en hard-dollar ganaron 3,5%, con una suba de 3,1% en los ley Nueva York y una suba de 4,1% en los ley Argentina. Tal como analizaron desde Cohen, acumulan una caída de -0,8% en lo que va del mes. De esta manera, las paridades promedian el 36,3% y el riesgo país se mantuvo en 1.987 puntos básicos
En el mercado cambiario, el sector agropecuario liquidó 84 millones de dólares y el BCRA compró 127 millones de dólares que fueron a engrosar el stock de reservas internacionales y ahora las posicionan en u$s 23.412 millones. Esto implica que, a un mes de gobierno de Javier Milei, las reservas acumulan un incremento de u$s 2.204 millones.
Respecto a los tipos de cambio, en la rueda previa el dólar oficial aumentó hasta $814.95, lo que implica un ritmo de devaluación mensualizado de 2,3%. El MEP con ledes cayó 0,3% hasta alcanzar los $1.143, al tiempo que el CCL con ADRs disminuyó 1,4% hasta $1.186. De esta manera, sus brechas se sitúan en 40% y 46%, respectivamente.
Por otra parte, en el informe diario, desde la consultora Cohen señalaron que los contratos de futuro de dólar cayeron 0,9%. "Las mayores bajas se registraron en los contratos de agosto (-1,6%), abril (-1,3%) y mayo (-1,2%). De este modo, la devaluación implícita se ubica en el 2% hasta enero, en el 37% hasta abril y en el 77% hasta julio. Se operaron 244.000 contratos, lo que significa un acumulado semanal de 1.304.000", indicaron.
En tanto, desde Wise Capital concordaron en el buen momento de los bonos soberanos, en la medida en que luego del anuncio del acuerdo, los denominados en dólares se dispararon hasta casi 6% y el riesgo país perforó los 2.000 puntos básicos tras caer 4,7% y finalizó en 1.984 puntos. "En la misma sintonía, en el segmento CER los bonos operaron con mayoría de subas, al igual que los soberanos dólar linked y los duales", expresaron.
También como consecuencia del acuerdo con el FMI anunciado por el Gobierno, las acciones argentinas que operan en Wall Street escalaron hasta 5,4%. Con un avance menor, el S&P Merval se repuso de la fuerte caída del martes y finalizó con una suba de 0,9%.
Ayer, cedieron los dólares financieros
Luego de nueve jornadas, tanto el dólar MEP como el CCL, cayeron en conjunto.
Desde Wise Capital explicaron que. si bien la jornada de ayer comenzó con alzas para ambas cotizaciones, los efectos del acuerdo con el FMI se hicieron notar y finalizaron con caídas.
El dólar MEP cayó $17,93 (1,55%) para ubicarse en $1.142,45 (spread con el oficial en 40,2%). Por su parte, el dólar CCL retrocedió $10,28 (0,86%) y se ubicó en $1.183,02, con una brecha con el oficial en 45,17%.
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