General Motors Co. está en conversaciones con bancos para recaudar un nuevo préstamo de US$2.000 millones para aumentar la liquidez, al tiempo que lucha contra una caída continua en la demanda de los consumidores causada por la pandemia de coronavirus, según personas familiarizadas con el asunto.
El préstamo está estructurado como una línea de crédito renovable de 364 días y es una medida de precaución para aumentar la liquidez de la compañía, dijeron las personas, que pidieron no ser nombradas debido a la confidencialidad del asunto.
“Durante estos tiempos de incertidumbre, continuamos evaluando diversas opciones para mejorar la liquidez y actuaremos con prudencia”, dijo un portavoz de General Motors en un comunicado enviado por correo electrónico.
JPMorgan Chase & Co, que lidera el acuerdo, declinó hacer comentarios.
El gigante de fabricación de automóviles recientemente tomó “medidas de austeridad significativas” para preservar el efectivo disponible a corto plazo, incluida la suspensión de dividendos y recompras de acciones. La demanda de automóviles nuevos ha disminuido a medida que las personas se quedan en sus casas para detener la propagación del coronavirus.
Se espera que General Motors publique sus resultados del primer trimestre el miércoles a las 8 a.m. en Nueva York. Las condiciones del nuevo préstamo se darán a conocer el miércoles a las 3 p.m., dijeron las personas.
El margen del nuevo préstamo se fijó en 250 puntos base sobre la tasa interbancaria de Londres, que incluye una comisión de 50 puntos base, dijeron las personas familiarizadas con la transacción. Eso es significativamente más alto que el margen de 175 puntos base sobre Libor de una línea de crédito de un año que la compañía refinanció recientemente. El nuevo préstamo también incluye un pago inicial de 50 puntos base que la compañía tendrá que pagar a los bancos al cerrar el acuerdo.
El nuevo acuerdo incluye una cláusula para evitar que la empresa acapare efectivo y sólo pueda retirar el préstamo si el saldo de efectivo de General Motors cae por debajo de US$15.000 millones. Esta cláusula es atípica en el mercado de préstamos con grado de inversión y comenzó a aparecer debido a que los bancos han podido exigir condiciones más seguras y favorables por primera vez desde la crisis de 2008.
La deuda no garantizada de General Motors está calificada como Baa3 por Moody’s Investors Service, el escalón más bajo de grado de inversión. La compañía está calificada como BBB por S&P Global Ratings y Fitch Ratings, dos niveles por encima de basura.
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