Chevron Corp. y Exxon Mobil Corp. son parte de un grupo de compañías que estudian presentar ofertas en una primera ronda este mes por el productor de petróleo de capital cerrado Endeavor Energy Resources LP, según personas con conocimiento del tema.
A las dos grandes petroleras quizá se sume ConocoPhillips en la competencia por la empresa, cuya valuación podría ser de unos US$15.000 millones con deuda incluida, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas por tratarse de información confidencial. También se contactó a Royal Dutch Shell Plc y podría participar, añadieron.
Ese valor refleja las dimensiones de Endeavor, con derechos de perforación sobre 133.100 hectáreas (329.000 acres) netas, de las cuales sólo se ha desarrollado un 2 por ciento. Una venta por US$15.000 millones se ubicaría entre las 10 operaciones de compraventa más importantes de la historia por una compañía de energía que no cotiza en bolsa, según datos reunidos por Bloomberg.
Una venta por US$15.000 millones se ubicaría entre las 10 operaciones de compraventa más importantes de la historia por una compañía de energía que no cotiza en bolsa
Representantes de Endeavor, Chevron, Exxon Mobil, ConocoPhillips y Shell declinaron hacer declaraciones.
Endeavor, que tiene su sede en Midland, Texas, y es propiedad de la familia del fundador Autry C. Stephens, aceptó analizar la venta cuando sus asesores recibieron consultas de posibles postores, dijeron las personas. A pesar del interés, la preferencia de la familia sigue siendo una salida a bolsa en 2019, lo que les permitiría retener el control, y el equipo de dirección continúa organizando sus cuentas con esa finalidad, dijeron.
“Consideramos que la base de activos de Endeavor puede resultar atractiva dado el posicionamiento en el núcleo de la cuenca y la continuidad general de la superficie”, dijo en una nota a clientes Biraj Borkhataria, analista de RBC Capital Markets. “No obstante, teniendo en cuenta la magnitud de la transacción, es probable que los compradores se limiten a compañías independientes importantes o a las grandes petroleras”.
Las grandes petroleras venden yacimientos en el Golfo de México
Exxon Mobil es el comprador más lógico, según Borkhataria, porque cuenta con la capacidad financiera necesaria y quiere aumentar su posición en la Cuenca Pérmica de Texas y Nuevo México. La gran petrolera ya firmó un acuerdo de empresa conjunta por siete años con Endeavor en 2014 para incrementar su trabajo en la cuenca. El analista dijo no prever que Shell haga una oferta por un paquete tan grande de activos.
La gran petrolera ya firmó un acuerdo de empresa conjunta por siete años con Endeavor en 2014 para incrementar su trabajo en la cuenca.
Luego de un inicio relativamente lento en el primer semestre del año, la actividad de transacciones aumentó en el mercado norteamericano del petróleo y el gas, impulsada por empresas que se proponen reforzar sus participaciones en la Cuenca Pérmica. Los acuerdos incluyeron el contrato de Diamondback Energy Inc. en agosto por la compra de su par Energen Corp. en US$8.400 millones y la adquisición pendiente por parte de BP Plc de instalaciones terrestres estadounidenses de BHP Billiton por US$10.500 millones.
